Mammoth Energy Services (TICKER: TUSK) 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıklarken Porto Riko Kamu Elektrik Enerjisi Kurumu (PREPA) ile önemli bir uzlaşma anlaşması yaptığını duyurdu.
Mahkeme onayına tabi olan anlaşma Mammoth Energy’ye 188,4 milyon dolar sağlayacak. Fonlar, vadeli kredi borçlarının ödenmesi ve işletmeye yeniden yatırım yapılması için ayrılmıştır.
Yumuşak bir sektöre rağmen, şirket 2. çeyrek sonuçlarında bir önceki çeyreğe göre sıralı bir iyileşme bildirdi. Mammoth Energy ayrıca 2024’ün ikinci yarısına kadar faaliyet seviyelerinin sabit kalmasını, 2025’te ise potansiyel bir artış yaşanmasını beklediğini açıkladı.
156 milyon dolarlık net zararın başlıca nedeni PREPA anlaşması olurken, düzeltilmiş FAVÖK negatif 160,7 milyon dolar olarak gerçekleşti. Şirket, ileriye dönük olarak disiplinli operasyonlara ve verimli sermaye tahsisine odaklandığının altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Mammoth Energy Services, PREPA ile bir uzlaşma anlaşmasına vardı ve mahkeme onayı beklenirken potansiyel olarak 188,4 milyon dolar alacak.
- Şirket, sektördeki genel gerilemeye rağmen 2024 yılının 2. çeyreğinde sıralı iyileşme gösterdi.
- Altyapı hizmetleri işi, artan ihale fırsatları ile büyüme kaydetti.
- Mammoth Energy, 2024 yılının geri kalanında faaliyet seviyelerinin sabit kalmasını, 2025 yılında ise potansiyel bir artış yaşanmasını bekliyor.
- 2024 yılının 2. çeyreğindeki net zarar, büyük ölçüde PREPA uzlaşma maliyetleri nedeniyle 156 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Uzlaşma masrafları hariç tutulduktan sonra düzeltilmiş FAVÖK negatif 160,7 milyon dolar oldu.
- Basınçlı pompalamaya odaklanan 2024 yılı yatırım harcaması bütçesi 12 milyon dolara yükseldi.
- Toplam likidite 30 Haziran 2024 itibariyle yaklaşık 24,6 milyon dolardır.
Şirket Görünümü
- 2024’ün ikinci yarısı için yatay faaliyet seviyeleri beklentisi.
- 2025’te faaliyet artışı olasılığı.
- Maliyet yönetimi ve verimli sermaye harcamalarına bağlılık.
- PREPA anlaşmasının alınması halinde borç ödeme ve işe yatırım yapma planları.
- Hissedar değerini artırmak için disiplinli operasyonlara ve stratejik sermaye tahsisine odaklanma.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Sektördeki faaliyetlerin zayıf seyretmeye devam etmesi işletmeyi etkiliyor.
- Uzlaşma masrafları nedeniyle 2024 yılının 2. çeyreği için net zarar bildirildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- PREPA ile yapılan uzlaşma anlaşması önemli bir nakit girişi sağladı.
- Altyapı hizmetleri işi, daha fazla ihale fırsatı ile büyümektedir.
- Şirket borçsuz hale gelme ve büyümeye yatırım yapma potansiyeline sahiptir.
Eksiklikler
- Uzlaşmanın etkisi hariç tutulduğunda düzeltilmiş FAVÖK negatif olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, PREPA’dan uzlaşma ödemesini mahkeme onayından sonraki 10 iş günü içinde almayı bekliyor.
- Yatırım planları arasında frak filosunun modernize edilmesi ve sermayenin en iyi yatırım getirisine sahip portföy şirketlerine tahsis edilmesi yer alıyor.
- Mammoth Energy, borçsuz ve sağlam bir bilanço ile büyüme beklentilerine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mammoth Energy Services’in PREPA ile yaptığı son anlaşma, şirket için önemli bir gelişme oldu ve potansiyel olarak önemli bir nakit akışı sağladı. Bunun ışığında, InvestingPro Verilerine göre Mammoth Energy Services’in 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla 185,77 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu belirtmek ilginçtir. Sektörde karşılaşılan zorluklara rağmen, analistler içinde bulunduğumuz yılda satışların artmasını bekliyor ki bu da şirket için olumlu bir işaret olabilir. Bu durum, Mammoth Energy’nin işine yeniden yatırım yapmaya ve 2025’te faaliyetlerini potansiyel olarak artırmaya çalıştığı için özellikle önemlidir.
InvestingPro İpuçları, Mammoth Energy Services’in yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve bunun hissedar getirilerine öncelik veren şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, şirketin temettü ödemediğini bilmek önemlidir, bu da yüksek hissedar getirisinin muhtemelen hisse geri alımları veya borç azaltma gibi diğer faktörlerden kaynaklandığını gösterir.
InvestingPro İpuçları, Mammoth Energy’nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve operasyonel esnekliği ve yatırım fırsatlarını destekleyebilecek bir yastık sağladığını vurguladığından, şirketin finansal sağlığı da bahsetmeye değer. Bununla birlikte, şirket son on iki ay boyunca kârlı olmamıştır ve bu da 2024 yılının 2. çeyreği için bildirilen net zararla uyumludur. Bu kârlılık eksikliği, -0,99’luk negatif F/K oranıyla da kanıtlanmakta ve yatırımcıların şu anda şirketi kazanç potansiyelinin altında değerlendirdiğini göstermektedir.
Kısa vadede, Mammoth Energy Services geçtiğimiz ay hisse senedi fiyatında %20,25’lik bir artışla güçlü bir getiri elde etti. Bu son performans, PREPA anlaşmasının duyurulmasının ardından yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, platformda Mammoth Energy Services’in finansal ölçümleri ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bilgiler sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
InvestingPro Fair Value, şirketin değerini 4,11 USD olarak tahmin ediyor ve bu da önceki kapanış fiyatı olan 3,86 USD’den büyüme potansiyeline işaret edebilir. Bu potansiyelin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği, şirketin PREPA anlaşmasından yararlanma ve önümüzdeki aylarda yumuşak sektör koşullarında yol alma becerisine bağlı olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
